LES POINTS CLÉS
Les ETF à dividendes pour PEA (Plan d’Épargne en Actions) peuvent être redoutables pour générer des revenus passifs tout en bénéficiant d’avantages fiscaux. Sans plus attendre, découvrons les 5 meilleurs ETF à dividendes pour PEA :
| ETF | Taille (en M €) | Frais p.a. | Performance 1 an | Distribution |
|---|---|---|---|---|
| SPDR® S&P® Euro Dividend Aristocrats | 990 | 0,30% | 9,92% | D |
| iShares EURO STOXX Select Dividend 30 | 525 | 0,32% | 10,99% | D |
| Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend | 266 | 0,30% | 19,32% | D |
| Amundi ETF MSCI EMU HIGH DIVIDEND | 224 | 0,30% | 15,13% | C |
| Amundi STOXX EUROPE SELECT DIVIDEND 30 | 167 | 0,30% | 15,57% | D |
Nous expliquons en détail pourquoi ces 5 ETF à dividendes pour PEA sont les meilleurs et comment choisir parmi ces 5 ETF ! 👇
Qu’est-ce qu’un ETF à dividendes pour PEA ?
Qu’est-ce qu’un ETF ?
Un ETF (Exchange-Traded Fund) est, dans la plupart des cas, un fonds indiciel coté en bourse qui suit la performance d’un indice. Il peut s’agir d’un indice contenant un panier d’actions, d’obligations, de matières premières, etc. L’intérêt est de bénéficier d’un investissement diversifié, facile et totalement passif.
Dans le cas d’un ETF à dividendes, l’indice suivi contiendra des entreprises réputées pour le versement de dividendes élevés/réguliers.
Ces dividendes peuvent être :
- distribués aux investisseurs dans le cas des ETF « distribuants ».
- réinvestis automatiquement dans le cas des ETF « capitalisants ».
La majorité des ETF à dividendes sont distribuants ce qui permet aux investisseurs de récolter périodiquement les dividendes afin de générer un revenu complètement passif.
Fonctionnement des ETF à dividendes
Le dividende est la part des bénéfices générée par une entreprise qui est versée aux actionnaires. Il constitue l’un des deux moyens de rémunération de l’actionnaire (avec la croissance de l’action).
Les ETF à dividendes pour PEA investissent majoritairement dans des indices européens en sélectionnant un échantillon d’entreprises selon une certaine méthodologie. Il s’agit souvent des entreprises versant le plus de dividendes.
Les ETF à dividendes pour PEA présentés ici suivent entre 30 et 70 valeurs européennes/zone euro. Certains ETF, en plus de sélectionner les entreprises qui paient le dividende le plus élevé, ont d’autres filtres de sélection.
Exemple : L’indice suivi par le SPDR® S&P® Euro Dividend Aristocrats est un indice qui sélectionne les 40 entreprises au rendement du dividende le plus élevé. En plus de cela, pour être sélectionnées, les entreprises doivent avoir versé un dividende stable ou croissant au cours des 10 dernières années. D’où le nom de « Dividend Aristocrats », les aristocrates du dividende… Cet ETF offre un rendement du dividende de 3,91%. Il convient de comparer ce rendement aux autres ETF et de comparer également le risque de concentration (40 entreprises dans l’indice contre 70 pour d’autres ETF).
L’ASTUCE DE GABIN
Selon moi, les ETF à dividendes sont des investissements simples à réaliser, efficaces et accessibles. Une fois l’indice choisi, l’ETF fait le reste. L’indice se repondère régulièrement, vous épargnant l’analyse et le suivi de chacune de vos positions.
🚨 Dans ces indices, certains secteurs sont plus représentés que d’autres, car ils paient généralement plus de dividendes (assurance, banque, automobile, énergie). Attention donc à bien prendre en compte la composition sectorielle de chaque indice et de votre portefeuille en général pour ne pas déroger à votre stratégie de diversification.
Avantages et inconvénients des ETF à dividendes pour PEA
Avantages
Inconvénients
Zoom sur les dividendes réellement versés
Les indices sont spécialement choisis pour mettre le focus sur les dividendes versés. Ces dividendes réguliers offrent une source de revenus plutôt prévisible aux investisseurs à la recherche de revenus passifs.
Exemple : Un investisseur ayant 25 000 € à allouer à une stratégie pure de revenus passifs peut espérer, en choisissant correctement son indice, obtenir une croissance de son investissement initial tout en recevant (tous les trimestres par exemple), un revenu stable annuel de 4%, soit 1 000€.
Notons qu’il est également possible de se distribuer des revenus « manuellement » en revendant les fruits de la plus-value d’un ETF classique.
Enfin, attention à bien regarder l’historique des dividendes versés par l’indice. Ces données peuvent être particulièrement difficiles à obtenir, notamment sur une longue période. Il est pourtant crucial d’y avoir accès pour en tirer les meilleures conclusions.
Zoom sur la diversification de ces ETF
En voulant apporter un focus sur une certaine partie du marché, ces indices entraînent une concentration du portefeuille vers des secteurs surreprésentés.
Quand nous savons qu’un ETF World permet un investissement sur plus d’un millier d’entreprises, les ETF dividendes en incluent rarement plus de quelques dizaines. La diversification n’est donc pas toujours optimale et doit être prise en compte dans la stratégie globale du portefeuille.
Voici la pondération d’un indice classique des dividendes, l’EURO STOXX SELECT DIVIDEND 30 :
Une fiscalité allégée grâce au PEA
Si vous choisissez des ETF à dividendes pour PEA, vous bénéficiez de la fiscalité très avantageuse du PEA. En effet, au bout de 5 ans de détention, les dividendes ne sont plus imposables. Vous serez donc uniquement redevables de 17,2% de prélèvements sociaux au lieu de 30% de flat tax (prélèvement forfaitaire unique) lors de votre retrait.
Il va sans dire que la même fiscalité s’appliquera également aux plus-values réalisées via la croissance de l’ETF sélectionné. Vous serez donc gagnants sur les deux tableaux.
Si vous n’avez toujours pas de PEA ouvert, ou si vous souhaitez payer moins de frais sur votre PEA, consultez notre guide pour choisir le meilleur PEA ✨
Les 5 meilleurs ETF à dividendes pour PEA
| ETF | Taille (en M €) | Frais p.a. | Performance 1 an | Distribution |
|---|---|---|---|---|
| SPDR® S&P® Euro Dividend Aristocrats | 990 | 0,30% | 9,92% | D |
| iShares EURO STOXX Select Dividend 30 | 525 | 0,32% | 10,99% | D |
| Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend | 266 | 0,30% | 19,32% | D |
| Amundi ETF MSCI EMU HIGH DIVIDEND | 224 | 0,30% | 15,13% | C |
| Amundi STOXX EUROPE SELECT DIVIDEND 30 | 167 | 0,30% | 15,57% | D |
Les ETF à dividendes pour PEA sont assez facilement accessibles. Nous avons réalisé une présélection de ces 5 ETF, car ils sont pour nous les plus pertinents. Ces 5 ETF à dividendes sont les seuls qui :
- sont éligibles au PEA
- ciblent l’Europe/zone euro
- ont une taille supérieure à 100 M €
- ont les frais de gestion les plus bas
- ont une stratégie d’allocation liée aux dividendes
Quel est le meilleur ETF à dividendes pour PEA parmi les 5 présentés ?
Nous avons déjà passé un filtre de fiabilité, de taille et de frais de gestion. La différence principale entre ces 5 ETF réside donc dans les performances. Voyons cela :
| ETF | Performance 1 an | Performance 3 ans | Performance 5 ans | Performance 10 ans |
|---|---|---|---|---|
| SPDR® S&P® Euro Dividend Aristocrats | 9,92% | 5,50% | 3,80% | 5,16% |
| iShares EURO STOXX Select Dividend 30 | 10,99% | 1,32% | 0,59% | 3,75% |
| Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend | 19,32% | 7,59% | 6,96% | 6,28% |
| Amundi ETF MSCI EMU HIGH DIVIDEND | 15,13% | 7,76% | 7,37% | 7,36% |
| Amundi STOXX EUROPE SELECT DIVIDEND 30 | 15,57% | 4,58% | 6,49% | 5,99% |
Performances au 21/05/2024
L’ETF Xtrackers a subi une modification de son indice de référence le 16 mars 2018 pour répliquer l’indice Euro Stoxx® Quality Dividend 50 Index. Avant ce changement, l’ETF répliquait l’indice EURO STOXX® SELECT DIVIDEND 30 TRN INDEX.
En matière de performances, il est clair que l’ETF Xtrackers et les deux ETF Amundi dominent le comparatif. Ces trois ETF sont basés sur des indices différents qu’il convient d’analyser pour prendre la meilleure décision possible.
Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend
Cet ETF suit l’indice Euro Stoxx Quality Dividend 50 qui vise à refléter la performance du marché suivant :
- Valeurs vedettes de la zone euro cotées en EUR dans des pays de la zone euro
- 50 titres affichant les versements de dividendes les plus élevés et peu volatiles de l’indice Euro Stoxx
- Pondéré en fonction de la capitalisation du marché
- Révision semestrielle de l’indice, composant le plus important plafonné à 4%, maximum 15 actions ICB
Comme attendu, les principales lignes de l’indice sont des actions financières avec Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo, ING ainsi que Generali.
✅ Notons que cet ETF a versé environ 4,50% de dividendes en 2022 et en 2023. En plus de sa croissance, le fonds verse donc de très bons dividendes réguliers.
Lien et ISIN du fonds analysé : LU0292095535.
Amundi ETF MSCI EMU HIGH DIVIDEND
Cet ETF suit l’indice MSCI EMU High Dividend Yield Index qui est basé sur l’indice MSCI EMU (European Economic and Monetary Union). Cet indice vise à suivre la performance de près de 70 entreprises issues de 10 pays européens importants, et ayant les taux de dividendes les plus élevés de leurs pays respectifs.
Ce fonds peut donc convenir aux investisseurs cherchant la diversification, mais moins aux investisseurs cherchant la distribution d’un dividende. En effet, nous regrettons que ce fonds soit capitalisant, ce qui est peu courant sur une thématique comme les dividendes.
✅ Cet ETF est donc plutôt dédié aux investisseurs cherchant une exposition à la thématique dividendes, mais souhaitant que les dividendes soient directement réinvestis dans le fonds.
Contrairement aux autres ETF présentés, les 2 ETF d’Amundi sont à réplication synthétique (par swaps).
Lien et ISIN du fonds analysé : FR0010717090.
Amundi STOXX EUROPE SELECT DIVIDEND 30
Cet ETF suit l’indice STOXX Europe Select Dividend 30 qui vise à obtenir une performance indexée sur les grandes sociétés européennes qui versent le plus de dividendes dans leurs pays respectifs. Cet indice sélectionne en particulier les entreprises dans l’univers de l’indice STOXX Europe 600.
Notons que cet indice paie beaucoup de dividendes, car il montre un rendement de dividendes en trailing de 5,50%, contre 2,9% pour l’Euro Stoxx classique.
✅ Cet ETF semble donc très adapté aux investisseurs à la recherche d’une forte distribution de dividendes, même si la rentabilité agrégée (croissance + dividendes) n’est pas la plus forte.
Lien et ISIN du fonds analysé : LU1812092168.
Dernières considérations
Il va sans dire que choisir un ETF à dividendes pour PEA implique de comprendre parfaitement les avantages et les inconvénients de ces ETF.
🚨 Si les ETF à dividendes sont intéressants sur de nombreux aspects, force est de constater qu’ils sous performent leur indice de référence. En effet, le meilleur ETF à dividendes de notre sélection réalise 7,36%/an à 10 ans, alors qu’un simple ETF Euro Stoxx 50 réalise 7,91%/an à 10 ans !
Choisissez un ETF à dividendes pour les bonnes raisons et non pas pour des raisons qui sont illusoires !
Conclusion
Cet article met en lumière les 5 meilleurs ETF à dividendes pour PEA.
Nous avons ensuite appliqué des filtres encore plus sélectifs pour garder uniquement 3 ETF basés sur la fiabilité, la performance, les actifs sous gestion ainsi que les frais de gestion.
➡️ Les ETF Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend et Amundi STOXX EUROPE SELECT DIVIDEND 30 semblent adaptés aux investisseurs à la recherche d’une forte distribution de dividendes.
➡️ L’ETF Amundi ETF MSCI EMU HIGH DIVIDEND semble adapté pour les investisseurs cherchant une exposition à la thématique dividendes tout en les réinvestissant dans le fonds.
N.B. : Nous ne sommes, en aucun cas, rémunérés pour promouvoir les fonds discutés dans cet article. L’analyse présentée est purement objective.
Questions fréquentes
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